期貨.選擇權與其他衍生性金融商品 第2冊 2024年 (Options, Futures, and other Derivatives 11/E)
ISBN13：9789865492953
出版社：雙葉書廊
作者：John C. Hull
譯者：林吉田;何姿嫻;鄭尚浩
裝訂／頁數：平裝／424頁
規格：26cm*19cm*2cm
版次：1
出版日：2024/01/01
【內容】
本書是衍生性金融商品領域專業人士視為聖經的重要書籍，並且在過去數十年來一直是此領域最暢銷的教科書以及市場的權威指南。作者以淺顯易懂的方式介紹衍生性金融商品市場的交易機制、衍生性金融商品定價方法及風險管理、最新監管法規和趨勢。新版詳細討論取代 LIBOR 的隔夜參考利率，如何使用它們來決定零息曲線以及其對定價模型的影響；納入分數布朗運動、粗糙波動率模型、機器學習的應用、巴塞爾協議 IV 等新題材。
▪︎ 盡可能減少數學語言及符號的使用。技術細節另以技術說明的形式放置在作者的網頁以供參考。
▪︎ 附有自由軟體 DerivaGem，可協助教師於課堂展示說明重要概念及方法；學生透過軟體完成作業或專題，並從中更真實地學習相關題材。
▪︎ 依照最新資訊更新書中資料及題材。尤其是大量隔夜參考利率的論述及使用，堪稱是萬中無一的傑作。
適用課程︰期貨與選擇權、財務工程、衍生性商品與風險管理、進階衍生性商品及相關課程。
適用對象︰技專校院、大學，財管、財金、財務工程、風險管理等相關科系大學部及研究所師生、衍生性商品金融從業人員。
【目錄】
第21章 基本的數值方法
21.1 二項樹
21.2 二項樹在指數、貨幣與期貨選擇權的應用
21.3 配息股票的二項樹模型
21.4 建構樹形的另類方法
21.5 時間相關的參數
21.6 蒙地卡羅模擬
21.7 降低變異數的方法
21.8 有限差分法
第22章 風險值與預期損失
22.1 VaR 與 ES 衡量
22.2 歷史模擬法
22.3 模型建構法
22.4 線性模型
22.5 二次模型
22.6 蒙地卡羅模擬
22.7 方法的比較
22.8 回測
22.9 主成分分析
第23章 估計波動率與相關係數
23.1 估計波動率
23.2 指數加權移動平均模型
23.3 GARCH(1, 1) 模型
23.4 模型的選擇
23.5 最大概似法
23.6 使用 GARCH(1, 1) 預測未來的波動率
23.7 相關係數
第24章 信用風險
24.1 信用評等
24.2 歷史違約機率
24.3 回收率
24.4 由債券殖利率的利差估計違約機率
24.5 違約機率估計的比較
24.6 使用權益價格估計違約機率
24.7 衍生性金融商品交易的信用風險
24.8 違約相關性
24.9 信用風險值
第25章 信用衍生性金融商品
25.1 信用違約交換
25.2 信用違約交換的定價
25.3 信用指數
25.4 固定票息的使用
25.5 CDS 的遠期契約與選擇權
25.6 一籃子信用違約交換
25.7 總報酬交換
25.8 擔保債務憑證
25.9 相關性在一籃子 CDS 與 CDO 裡的作用
25.10 合成 CDO 的定價
25.11 標準市場模型的替代模型
第26章 奇異選擇權
26.1 套裝組合
26.2 永續美式買權與賣權
26.3 非標準美式選擇權
26.4 差距選擇權
26.5 遠期啟動選擇權
26.6 棘輪選擇權
26.7 複合選擇權
26.8 抉擇選擇權
26.9 障礙選擇權
26.10 二元選擇權
26.11 回顧選擇權
26.12 喊價選擇權
26.13 亞式選擇權
26.14 資產互換選擇權
26.15 多種資產的選擇權
26.16 波動率與變異數交換
26.17 靜態選擇權複製
第27章 更多模型與數值方法
27.1 Black–Scholes–Merton 的替代方案
27.2 隨機波動率模型
27.3 IVF 模型
27.4 可轉換債券
27.5 路徑相關衍生性金融商品
27.6 障礙選擇權
27.7 兩種相關資產的選擇權
27.8 蒙地卡羅模擬與美式選擇權
第28章 平賭與測度
28.1 風險市場價格
28.2 多個狀態變量
28.3 平賭
28.4 計價財的其他選擇
28.5 多因子情形的推廣
28.6 再談 Black 模型
28.7 資產互換選擇權
28.8 變換計價財
第29章 利率衍生性金融商品：標準市場模型
29.1 債券選擇權
29.2 利率上限與利率下限
29.3 歐式交換選擇權
29.4 利率衍生性金融商品的避險
第30章 凸性、時間與 Quanto 調整
30.1 凸性調整
30.2 時間調整
30.3 Quanto 調整
附錄：凸性調整公式的證明
第31章 短期利率的均衡模型
31.1 背景
31.2 單因子模型
31.3 真實世界過程與風險中立世界過程的比較
31.4 參數估計
31.5 更複雜的模型
第32章 短期利率的無套利模型
32.1 均衡模型的推廣
32.2 債券選擇權
32.3 波動率結構
32.4 利率樹
32.5 建造樹的一般方法
32.6 校準
32.7 使用單因子模型避險
第33章 遠期利率模型
33.1 HJM 模型
33.2 BGM 模型
33.3 機構不動產抵押證券
第34章 再談交換
34.1 普通交換的變化型
34.2 複利交換
34.3 貨幣與非標準交換
34.4 權益交換
34.5 含有嵌入選擇權的交換
34.6 其他交換
第35章 能源與商品衍生性金融商品
35.1 農業商品
35.2 金屬
35.3 能源商品
35.4 商品價格的建模
35.5 天氣衍生性金融商品
35.6 保險衍生性金融商品
35.7 定價天氣與保險衍生性金融商品
35.8 能源生產商如何規避風險
第36章 實質選擇權
36.1 資本投資的評價
36.2 風險中立評價架構的推廣
36.3 估計風險市場價格
36.4 對業務評價的應用
36.5 評估投資機會裡的選擇權
第37章 衍生性金融商品的災難案例與教訓
37.1 給所有衍生性金融商品使用者的教訓
37.2 給金融機構的教訓
37.3 給非金融企業的教訓
【關於教科書訂購說明】
☆ 單本即有折扣，將商品放入購物車就可以看見優惠價唷！五本以上團購更便宜！加入會員訂購，還可累積購物金！
★ 若有急需用書，可先LINE私訊詢問庫存呦~
☆ 出貨時間：有現貨的，2個工作日內出貨；無現貨，約3~5個工作日 出貨
【寄送方式說明】
❶ 實體門市取貨
全台麗文校園書局皆可取貨，貨到書局將會以簡訊通知。
❷ 超商取貨
提供7-11及全家超商取貨(需先付款，無貨到付款)。
❸ 一般宅配
本公司主要與黑貓宅急便配合，送達到您指定的地址。
※當您於本網站消費交易完成後，電子發票將會以電子郵件寄給您；如需紙本發票請於下訂時於備註欄位說明。
【付款方式說明】
❶ ATM轉帳、匯款
銀行│第一銀行-三民分行
代號│007
戶名│麗文文化事業股份有限公司
帳號│704-10-051861
※實體ATM每日轉帳最高限額為3萬，若訂購金額超過3萬元，請分兩天或是使用不同的銀行帳戶轉帳。
❷ 信用卡（可分期，需負擔手續費）
凡各家銀行的VISA、MASTER、Union Pay、JCB信用卡皆可使用。
❺ 超商代碼
系統會發送繳費代碼至您的電子信箱，需自行至「超商機器ex：iBon」輸入代碼，產生繳費單後前往櫃檯繳費。
❼ 免卡分期
麗文校園購與「zingala銀角零卡」「第一資融」以及「皮路後支付」合作，讓您免用信用卡就可以購物。
如有使用上的問題，可以先與揪小編聯絡唷！。
※請注意：超過7天未付款之訂單則訂單自動失效；免卡分期訂單成立起7天內未主動聯繫亦同。
【其他說明】
❶關於出貨
1.商品為不缺貨前提下，訂單完成付款後2-4個工作天將會出貨(不含例假日及國定假日)；若商品缺貨則須等待1-2週。
2.麗文校園揪來玩保留訂單接受與否權利，若因交易條件有誤或有其他情形導致我們無法接受您的訂單，將以E-mail發送取消訂單通知給您，造成不便敬請見諒。
❷關於退貨
1.非門市現場消費享有七天猶豫期，收到商品當天往後算七天內若是決定不買，則協助不要拆封，一拆封視同願意購買。
2.若真的決定不購買商品要退貨，請聯繫我們LINE線上客服，我們會盡速為您處理。
❸關於新品瑕疵與維修保固
1.全新商品享有購買七日內，新品瑕疵的換新保障；但新品瑕疵與否，是由商品代理商或原廠所判定，麗文校園揪來玩僅能依據判定的結果給予協助。若是原廠判定非新品瑕疵則無法換新，需改為維修的方式處理。
2.新品瑕疵換新的作業時間，將依各廠商的流程而定，最快2個工作天，慢的話也可能需要到15個工作天。
3.購買超過七日後，維修服務由原廠提供。如有需要維修，麗文校園揪來玩可以代為送修，但送修如需運費時（EX:原廠沒有提供免費收件服務），則需由您負擔送修的運費（運費約為100元起，因商品大小而異）。
【華碩的維修服務】
